اقتصاد الفائدة السلبية(النموذج النقدي لنظام اقتصادي ما بعد النمو) بقلم: أليكس لوبيز.امريكا.

عبدالرؤوف بطيخ
2024 / 4 / 8

(نشر النص الأصلي باللغة الإنجليزية على موقع قناة معهد ما بعد النمو. ترجمة المؤلف).
هناك جوانب اجتماعية واقتصادية سنتناولها بشكل مبسط لتوضيح النص كونه ليس نصا أكاديميا أو علميا.إن الآلية الرئيسية التي تدفع النمو الاقتصادي هي بلا شك الاقتصاد المالي ونظام الفائدة المركبة المدمج فيه.
هذا النظام يفرض عليك دائمًا إرجاع مبلغ نقدي أكبر من المبلغ المقترض ويتجاوز التضخم. الطريقة الوحيدة للقيام بذلك هي إنتاج المزيد من السلع والخدمات التي يجب استهلاكها. لقد تم توليد العديد من الاحتياجات الحالية المفترضة من خلال الإعلان والتسويق . وهذا هو أحد المحركات الكبرى الأخرى للاستهلاك، وبالتالي النمو الاقتصادي.
يُفهم سبب الإقراض بفائدة، وفقًا للاقتصاد الكلاسيكي الجديد، على أنه تعويض عن التضحية بعدم استهلاك شيء ما في الحاضر وتأخير التمتع المذكور. هذه العقلية تتغلغل في ثقافتنا. يجب تأجيل الإشباع والسيطرة على الرغبات من خلال التفكير في المكافآت المستقبلية. وهذا ما يُعرف في علم الاقتصاد بمسلمة التفضيل الزمني ، أي التفضيل المفترض للاستهلاك الفوري. وهذا يعني أنه إذا لم يكن لديك حافز لتوفير المال، فسوف تنفقه بسرعة على تلبية بعض الاحتياجات. باختصار، من الناحية النظرية، فإن البشر مسرفون بطبيعتهم.
ومع ذلك، أشار كينز، على الرغم من أنه لم يستبعد هذا الاتجاه تمامًا، إلى أن البشر يميلون إلى إنفاق جزء أصغر بشكل متزايد من دخلهم مع زيادة دخلهم. من الواضح أنه إذا كنت جائعًا فسوف تنفق كل الأموال فورًا على الطعام، ولكن إذا كان لديك ما يكفي لتلبية جميع احتياجاتك الملحة، فكلما قل إلحاحك على إنفاقها كلما ارتفع دخلك. ولذلك يعتقد كينز أن الناس يميلون إلى الادخار دون الحاجة إلى حافز (الفائدة).
وهذا الميل الطبيعي إلى الادخار يفترض أن المال في حد ذاته يخضع لتناقص المنفعة الحدية : فكلما زادت المنفعة (الرضا) التي تحصل عليها من كل يورو إضافي. على سبيل المثال: إذا كان لدي 10الاف يورو، فإن الحصول على 5الاف يورو سيمنحني رضاًا أكبر مما لو كان لدي 100 الف يورو وحصلت على نفس المبلغ.وهذا، الذي قد يكون منطقيًا بالنسبة للأغلبية، لا يبدو منطقيًا بالنسبة للاقتصاديين الكلاسيكيين الجدد الذين يؤكدون أن البشر يسعون إلى تعظيم المصلحة الذاتية عن طريق تعظيم المال، أي أنه كلما زاد المال، زاد الرضا. وهم يطبقون هذا المبدأ على المجتمع أيضًا: كلما زاد النمو (الناتج المحلي الإجمالي)، كلما تعاظمت المنفعة الاجتماعية (الصالح العام) .
إن التشكيك في هذا المبدأ يعني التشكيك في الشعار الحالي الذي يقول إن تعظيم النمو الاقتصادي يؤدي إلى تعظيم الصالح العام، وبالتالي، الحجة النفعية التي تبرر الرأسمالية لقدرتها على تعظيم الثروة. وبالتالي فإن التشكيك فيها يفتح الباب أمام الأفكار التي تفضل التوزيع العادل للسلع.
علاوة على ذلك، من منظور رياضي، إذا كان المال خاضعًا لتناقص المنفعة الحدية ، فإن التوزيع الأمثل لتلك الأموال سيكون الأكثر إنصافًا قدر الإمكان. وهذا التبرير لإعادة توزيع الثروة يتعارض تماماً مع مصالح الأغنياء.
تعتبر الأيديولوجية الاقتصادية الكلاسيكية الجديدة أن ميلنا إلى الاستهلاك غير محدود. ومع ذلك، فإن تلك الرغبة غير المحدودة تأتي في الحقيقة من المال. قال أريستوفانيس أن احتياجاتنا محدودة، وعندما نلبيها، نركز على أشياء أخرى ونمارس الكرم. ومن ناحية أخرى، فإن المال غير قادر على الإشباع.
بعد الحصول على فائض من السلع الاستهلاكية، والذي يحدث في كثير من الحالات بسبب ضغط الإعلان والتسويق ، يبدأ الناس في اشتهاء المال نفسه، وليس ما يمكن شراؤه به، وهذا الجشع ليس له حدود.
لا شك أن هناك أناساً مدمنين على الطعام والكحول والقمار... ولا يجدون شبعاً في تلك الأشياء، لكن هل يدل ذلك على أن الإنسان بطبعه جشع؟
يحدث الإدمان عندما نستخدم شيئًا ما كبديل لما نريده أو نحتاجه حقًا. لقد أصبح المال كهدف عالمي أيضًا بديلاً عن أشياء كثيرة، حتى تلك الأشياء نفسها التي دمرها الاقتصاد النقدي، مثل المجتمع، والارتباط بالمكان الأصلي، والارتباط بالطبيعة، والترفيه، وما إلى ذلك.
وقد عرّفها كينز بأنها تفضيل السيولة وأشار إلى أن هذا يسود على تفضيل الوقت. وهذا افتراض أساسي في نظريته.
عندما نتحدث عن تفضيل السيولة فإننا نتحدث عن تفضيل المال على السلع. في الاقتصاد النقدي، يمكننا استبدال أي خير بآخر، وإن لم يكن بهذه السهولة، من خلال وسيلة التبادل (المال). على سبيل المثال: أبيع كرسيًا، وأحصل على المال، واشتريت كتابًا.لماذا إذن نفضل المال على السلع الأخرى؟ وباستثناء الاحتياجات العاجلة التي تبرر وجود كميات صغيرة من وسيلة التبادل، فإن السبب الوحيد لتفضيل المال هو أنه لا يفقد قيمته عند تخزينه. نحن لا نتحدث عن القوة الشرائية، بل عن القيمة . وهذا يعني أن الورقة النقدية بقيمة 50 يورو ستكون قيمتها دائمًا 50 يورو.
إن عدم قابلية المال للفناء لا يجعله وسيلة عالمية فحسب ، بل يجعله أيضًا غاية عالمية . ولكن ماذا لو حولنا المال إلى شيء عابر، وحافظنا عليه كوسيلة وليس كغاية؟.

• الفائدة السلبية.
يعتبر معظم الاقتصاديين أن وسيلة التبادل ومخزن القيمة هما من الوظائف المحددة للنقود. لكن الجمع بين الوظيفتين في هدف واحد يمثل مشكلة، لأن وسيلة التبادل يجب أن يتم تداولها لتكون مفيدة ، في حين يتم الاحتفاظ (أو تخزين) مخزن القيمة خارج التداول .
وهذا التناقض ظل يخلق صراعا بين ثروة الفرد (التراكم) وثروة المجتمع (التداول) لعدة قرون. يعكس هذا التوتر النهج الفردي للمجتمع الذي أصبح يهيمن على عصرنا.أي نوع من المال يمكن أن يحل هذا التوتر؟ ونظراً للدور الحاسم الذي تلعبه الفائدة، فإن أول نظام نقدي بديل يجب أخذه بعين الاعتبار هو النظام الذي يلغيها بنيوياً ، أو حتى ينتج عكس الفائدة. فإذا كان الاهتمام يولد المنافسة والندرة والفردية، أليس من الممكن أن العكس يولد التعاون والوفرة والمجتمع؟
وبما أن السلع والخدمات التي يمكن استبدال الأموال بها لها تكاليف الصيانة والنقل والتخزين، فيجب أن تحتوي عليها الأموال أيضًا. سيكون نوعًا من النقود، مثل أي سلعة قابلة للتلف، تفقد قيمتها بمرور الوقت، وهي عملة لها تاريخ انتهاء الصلاحية ، وتخضع لفائدة سلبية، وهو ما يُعرف باسم غرامات التأخير أو معدل الأكسدة (رسوم استخدام المال كمخزن للقيمة )هذه الفكرة ليست جديدة. وكان رائد نظرية النقود مع انتهاء الصلاحية هو رجل الأعمال الألماني الأرجنتيني سيلفيو جيزيل عام 1906، والذي أطلق عليها اسم النقود الحرة . كان اهتمامه الرئيسي هو معالجة التوزيع غير المتكافئ وغير العادل للثروة الذي كان موجودًا بالفعل في عصره، والفقر غير المسبوق وسط وفرة غير مسبوقة.تم اختبار نظريات جيسيل في ذلك الوقت. استندت عملة Wara (ألمانيا) أو عملة Wörgl (النمسا) أو WIR (سويسرا) إلى نظريات جيزيل. تم حظر عملة Wara وWorgl من قبل الحكومات المركزية بسبب الشعبية المتزايدة لهذه العملات. وقد استمر مؤشر الاستثمار العالمي حتى يومنا هذا، وعلى الرغم من أنه ولد بمعدل غرامات تأخير، إلا أنه تم التخلص منه لاحقًا خلال فترة النمو المرتفع بعد الحرب العالمية الثانية.يؤيد الاقتصاديون الأكثر تقدمًا في بعض الأحيان التضخم، الذي له تأثيرات مماثلة، لكن ميزة الأكسدة هي أنها لا تؤثر على الأسعار بشكل مباشر وتكون مرئية للجميع.ومع ذلك، فإن الفرق الرئيسي بين التضخم والأكسدة هو أن التضخم توسعي بحكم التعريف، في حين أن الأكسدة ليست كذلك .

• النظرية الحديثة
وقد ناقش اقتصاديون مثل إيرفينج فيشر ، أو بينوا كوريه ، عضو اللجنة التنفيذية للبنك المركزي الأوروبي ، فضلاً عن جريج مانكيو أستاذ الاقتصاد في جامعة هارفارد ، أو كبير الاقتصاديين السابق في سيتي بنك ويليم بويتر ، تدابير مثل الضرائب على السيولة ، أو أسعار الفائدة. من الفائدة السلبية على الودائع في الاحتياطي الفيدرالي أو البنك المركزي الأوروبي. توضح هذه الأسماء جدوى المقترحات المعاصرة لإدخال الفائدة السلبية.
ويرى هؤلاء المدافعون عن الفائدة السلبية أنها إجراء مؤقت لإجبار البنوك على إقراض الأموال مرة أخرى ومنح ائتمان رخيص حتى ينمو الاقتصاد مرة أخرى. وبمجرد تحقيق هذا الهدف، من المفترض أن تعود أسعار الفائدة إلى أرقام إيجابية.ولكن إذا اتجهنا نحو اقتصاد النمو الصفري أو النمو الدائم، فهل يمكن أن تصبح أسعار الفائدة السلبية دائمة أيضا؟تعمل السياسة النقدية الحالية عن طريق تعديل سعر الفائدة الأساسي على أساس معدل نمو الاقتصاد. اقترح كينز في الأساس تحديدها عند مستوى لا يفضل تراكم الثروة على استخدام الثروة (التداول)الغرض من السياسة النقدية هو السيطرة على استقرار الأسعار (التضخم) وذلك بشكل أساسي عن طريق إدارة أسعار الفائدة:
• تعزيز النمو الاقتصادي من خلال السياسات النقدية التوسعية وخفض الفوائد (لرفع التضخم).
• تعزيز النمو الاقتصادي المنخفض من خلال سياسات التقشف وارتفاع أسعار الفائدة (لخفض التضخم).
وفي كل الأحوال فإن المشكلة الأكبر في معادلة التضخم في حالة الإفراط في المديونية (الديون الزائدة) والقدرة الفائضة (الإنتاج الزائد) هي أنها لا تنجح. يقوم التيسير الكمي ( إنشاء النقود من قبل البنوك المركزية) باستبدال الأموال بمشتقات مالية مختلفة، لكن تلك الأموال لا تسبب تضخم الأسعار والرواتب إذا لم تصل إلى الأشخاص الذين يمكنهم إنفاقها.
في الواقع، يمكن أن يسبب التضخم بسبب ارتفاع أسعار السلع في ظل غياب فرص الاستثمار الإنتاجي (المضاربة)وبسبب الحد الأدنى الصفري، لم يتمكن التيسير الكمي من إنتاج التضخم المتوقع في كل السنوات التي تم استخدامه فيها.التفاصيل الخاصة، بناءً على البيانات العامة الصادرة عن البنك المركزي الأوروبي.التفاصيل الخاصة، بناءً على البيانات العامة الصادرة عن البنك المركزي الأوروبي.ويعود تضخم الأسعار الحالي، من بين عوامل أخرى (الجائحة، أوكرانيا)، بشكل أساسي إلى ارتفاع سعر أكبر مصدر للطاقة اليوم (النفط) ومشتقاته (خاصة الديزل) ، باعتبار أن الطاقة هي أساس أي نشاط اقتصادي.
كل هذا يعيدنا إلى الغرض من اقتصاد الفائدة السلبية: وهو تعميم الأموال دون الحاجة إلى توليد النمو الاقتصادي .

• كيف يعمل.
في نظام احتياطي الفائدة السلبي، ستكون البنوك حريصة على التخلص من احتياطياتها. فإذا كان سعر الفائدة السلبي في حدود 5% إلى 8% (وهو ما اقترحه جيزيل وفيشر وغيرهما من الاقتصاديين)، فقد تجد البنوك أنه من المفيد الإقراض بفائدة صِفر، وربما بفائدة سلبية.
كيف سيكسبون المال؟ سيفعلون ذلك بشكل أساسي بنفس الطريقة التي يفعلون بها اليوم.لنفترض أن معدل الفائدة السلبي على الاحتياطيات هو -8%. وستخضع الودائع أيضًا لسعر فائدة سلبي، على الرغم من أنه أقل من المعدل المطبق على الاحتياطيات. ويمكن للبنوك أن تقبل الودائع تحت الطلب بفائدة -7%، على سبيل المثال، أو الودائع لأجل بفائدة -5%، ويمكنها منح القروض بفائدة -1% أو 0%.وتتوافق الفائدة السلبية على الاحتياطيات مع البنية التحتية المالية القائمة . وبوسعنا أن نحافظ على نفس أسواق الأوراق التجارية، ونفس أسواق المال بين البنوك، بل وحتى، إذا أردنا، نفس أجهزة التوريق والمشتقات المالية. الشيء الوحيد الذي يمكن أن يتغير هو سعر الفائدة. ومن الممكن أن تستمر البنوك المركزية في الحفاظ على نفس الدور المتمثل في الاستماع والاستجابة لاحتياجات النظام المالي من خلال تنظيم تداول الأموال من أجل الحفاظ على أسعار الفائدة عند المستوى المناسب.
كيف سيتغير المعنى الاقتصادي في نموذج اقتصاديات الفائدة السلبية؟
إن اقتصاد الفائدة السلبية يغير بشكل جذري نوع السلوك الذي نعتبره اقتصاديًا . العديد من الافتراضات النظرية لتراجع النمو يمكن أن يكون لها معنى اقتصادي في إطار نموذج اقتصاديات الفائدة السلبية.
لنأخذ مثالا. لنفترض أننا نملك غابة. إذا قمنا بقطعها بالكامل وبيعنا كل الأخشاب، فسنحصل على مليون يورو في المرة الواحدة. بمعدل فائدة إيجابي قدره 4%، سنحصل على ربح قدره 40 الفيورو سنويًا مقابل الأموال المذكورة في البنك. إذا قمنا بتخفيضها بشكل مستدام ودائم، فإننا نحصل كل عام على ربح قدره 10 الاف يورو. باستخدام السلوك الاقتصادي الحالي، فإن الشيء الأكثر ربحية هو بيع الغابة بأكملها مرة واحدة، لأن النظام الحالي يقلل من قيمة التدفقات المستقبلية (إذا لم أبيعها الآن فأنا أخسر 30 ألف يورو كل عام).
وفي ظل سعر الفائدة السلبي، لم يعد لهذا المنطق أي أساس. الشيء المربح هو الحفاظ على الغابة إلى الأبد.الأنشطة التي تقدم فوائد لمدة 30 أو 50 أو 100 عام تكتسب دافعًا اقتصاديًا لا يمكن تصوره في ظل النظام الحالي إذا لم تكن شخصًا مثاليًا .من الواضح أن هناك دائمًا احتياجات أساسية معينة يجب تلبيتها الآن وليس في المستقبل. إذا كنا نموت من الجوع، فإننا نفضل أن نأكل الآن وليس بعد 100 عام.بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التعمق أكثر، يتم التعامل مع كل هذه الأفكار والمناهج بطريقة أعمق بكثير وفي سياق أوسع في كتاب الاقتصاد العجزي من تأليف تشارلز آيزنشتاين.

• من النظرية إلى التطبيق: مشروع إيخيلور
الهدف الأساسي لمشروع إيخيلورهو إثبات أن المال بالخصائص الموضحة في هذه الوثيقة يمكن أن يطور نظامًا اقتصاديًا قابلاً للحياة دون نمو اقتصادي (وحتى مع تراجع النمو)، وبالتالي تقليل استهلاك الموارد والطاقات الأحفورية.كل هذا يعزز إعادة التوزيع الهيكلي للثروة.
ولهذا نحدد مراحل التنفيذ المختلفة.

• المرحلة الأولى: إنشاء وتطوير شبكة إيخيلور (مستمرة)
بدون شبكة يمكننا من خلالها استخدام الأموال، لا يمكننا فعل الكثير. الهدف في هذه المرحلة الأولى هو: إنشاء الشبكة وتوسيعها من خلال جذب أكبر عدد ممكن من الفاعلين الاقتصاديين، من الأفراد إلى الكيانات القانونية مثل الجمعيات أو الشركات أو الشركات أو الكيانات العامة، وخاصة مجالس المدن. سنولي اهتمامًا خاصًا بإضافة المنتجين المحليين لأي نوع من المنتجات. وكذلك التعاونيات الإقليمية الحيوية الأخرى التي تتقاسم القيم مع إيخيلور.
وفي الوقت نفسه، يجب أن يتمتع المشروع بالجدوى الاقتصادية ضمن النظام الحالي وأن يكون مكتفياً ذاتياً. ولهذا السبب نقوم بتوزيع تكاليف النظام على جميع المشاركين فيه.لإنشاء الشبكة سوف نقوم بتنفيذ طريقة الدفع. سنجمع فيه بين خصائص العملات التكميلية ونماذج الولاء التجاري الموجودة اليوم. نحن نسمي وسيلة الدفع هذه نظام إيخيلور . لا حاجة إلى عملة محلية: إذا كنت تتحكم في نظام الدفع، فإنك تتحكم في خصائص الأموال التي يتم تداولها من خلاله.
(بدأت هذه المرحلة في سبتمبر 2022 باختبار تجريبي في هرناني، جيبوثكوا، 20 ألف نسمة. في عام واحد، تم تنفيذ أكثر من 1.3 مليون يورو من حجم المعاملات و50 ألف عملية. التوقعات: 4 سنوات لإجمالي الجدوى الاقتصادية قيد الدراسة كيفية توسيع نطاق المشروع ليشمل بلديات أخرى وتوسيعه على مراحل إلى منطقة يبلغ عدد سكانها 2.9 مليون نسمة)المرحلة الثانية:

• القروض والقروض الصغيرة بدون فوائد أو بفوائد سلبية (قيد الدراسة)
في هذه المرحلة الثانية، ستكون هناك شبكة كبيرة بما يكفي من المستخدمين والكيانات القانونية لتتمكن من الحصول على غالبية السلع والخدمات اللازمة لأي نشاط. يبدأ تحول النظام نحو اقتصاد الفائدة السلبية.
في هذه المرحلة، سيتم أيضًا الوصول إلى الحد الأدنى من الجدوى الذي سيسمح للمشروع بالاستمرار.ستتعارض القروض والقروض الصغيرة مع رأس المال الاجتماعي للتعاونية (احتياطي 100%)، ولكن يمكن أن يتم تخصيصها من قبل كيانات متخصصة في مجال القروض الأخلاقية. سيتم وضع علامة على الأموال المقترضة ولا يمكن إزالتها من الدائرة. ولا يخرج إلا بالأكسدة أو يصبح غير مميز عند إطفائه. مثال على قرض بقيمة 12000 يورو لمدة 60 شهرًا بفائدة
0%. الأكسدة المتراكمة للقرض خلال 60 شهرًا من الاستهلاك هي 1,830 يورو. وسيكون ما يعادل الفائدة الإيجابية على نفس القرض بفائدة 5.8٪ تقريبًا.

• المراحل المستقبلية
وفي المراحل المستقبلية، سيتم استثمار رأس المال الاجتماعي للتعاونية في العقارات (الإسكان والأراضي الزراعية). ويبدأ تحول مفهوم الملكية الخاصة إلى مفهوم حق الانتفاع والمشاعات .
وفي كلتا الحالتين ستكون الفكرة هي تقديم قروض بدون مدة محددة لأعضاء التعاونيات. لن تشتري الأرض أو المنزل فعليًا: بل ستشتري حق استخدامه. وسيتعين على العضو إيداع وديعة بنسبة مئوية من القيمة، ثم دفع ثمن حقه في الاستخدام.يمكن تعريف القروض لمدة 75 عامًا بفائدة سلبية تبلغ -1٪. على سبيل المثال، يمكن أن يكون الحق في استخدام منزل بقيمة 200000 يورو ممكنًا بدفعة أولى بنسبة 10٪ من القيمة (20000 يورو) ورسوم قدرها 130 يورو شهريًا + تكاليف الصيانة. في الوقت الذي تريد فيه مغادرة المنزل، يمكن استرداد وديعة بقيمة 20000 يورو، وسيكون حق الاستخدام قابلاً للتوريث.
في المستقبل، لن يكون لمفهوم التراكم أي معنى، لأن المال سيصبح وسيلة بسيطة للتبادل. سيتم إيداع المدخرات في الاتحادات الائتمانية التي ستعمل بفائدة سلبية. سيتم استثمارها في مشاريع طويلة الأمد لأنه لا فائدة من استعادة الأموال بسرعة. بل على العكس من ذلك، فإن سرعة تعافي رأس المال سوف تكون أبطأ كثيراً.سوف يتباطأ الاقتصاد وستتباطأ وتيرة الحياة ، مما يسمح بساعات عمل أقل وأقل لأنه ليس من الضروري زيادة الإنتاجية العالية بالفعل حتى تتمكن من سداد القروض وتجميع رأس المال.
كونه اقتصادًا ذو ناتج محلي إجمالي متناقص، فإن استهلاك الموارد والطاقة سينخفض تقريبًا بنفس سرعة توافرها في جميع أنحاء العالم (سعر الفائدة السلبي)، وعلى الرغم من أنه سيكون هناك نقص في بعض المواد الخام والمنتجات، إلا أنه سيكون هناك نمو تدريجي استبدال الواردات إلى أقصى حد ممكن.إن اقتصاد الفائدة السلبية ليس الحل السحري ، لكنه يمكن أن يولد بيئة اقتصادية مناسبة لاتخاذ تدابير أخرى (سياسية واقتصادية) من شأنها أن تساعد في تخفيف الانخفاض المقبل في مجالي الطاقة والمادي، دون ترك أحد خلف الركب.المشروع قابل للتكرار وقابل للتطوير. لا توجد مشكلة في مشاركة المعرفة المكتسبة حتى الآن إذا أراد شخص ما تكرار المشروع. تتشابه الجوانب القانونية إلى حد كبير في جميع أنحاء العالم في هذا المجال، على الرغم من أن كل دولة قد يكون لها خصائص مختلفة. يمكنك الاتصال بالمشروع على kaixo@ekhilur.eus ، وإذا مررت به، شاهده يعمل في هرناني (جيبوزكوا).
__________________________________________________________
• الببليوغرافيا
1. كاسال لوديرو، مانويل (تنسيق) (2019): دليل نزول الطاقة. الاستعداد لمستقبل ما بعد النفط .
2. فرنانديز دوران، رامون وغونزاليس رييس، لويس (2014):في دوامة الطاقة. تاريخ الإنسانية من دور الطاقة (ولكن ليس فقط).
3. غونزاليس رييس، لويس وألمازان، أدريان (2023): تراجع النمو: من ماذا إلى كيف. مقترحات للدولة الاسبانية .
4. هاينبرغ، ريتشارد (2011): نهاية النمو .
5. ك. لو جوين، أورسولا (1974): المحرومون .
6. مايكل جرير، جون (2011): النسب الطويل .
7. مورينو، فيليكس (2021): قصص بائسة .
8. راورث، كيت (2017): اقتصاديات الدونات .
9. سودي، فريدريك (1934): دور المال. ما ينبغي أن يكون، يتناقض مع ما أصبح عليه .
10. تايبو، كارلوس (2016): طي .
11. المدرب، تيد (2017): طريق البساطة .
12. توريل، أنطونيو (2020): بتروكاليبس. أزمة الطاقة العالمية وكيف (لا) سنحلها .
__________________________________________________
المصدر:مجلة الحضارة الجديدة.
-الصورة المدرجة مع المقال للفنان:مايا كونيج.
-نشر بتاريخ:27 يناير-كانون ثانى2024.
-كفرالدوار2ابريل-نيسان2024.
الرباط الأصلى:
https://www.15-15-15.org/webzine/2024/01/27/economia-de-interes-negativo-paradigma-monetario-para-un-sistema-economico-poscrecimiento/

حوار مع الكاتب البحريني هشام عقيل حول الفكر الماركسي والتحديات التي يواجهها اليوم، اجرت الحوار: سوزان امي
حوار مع الكاتبة السودانية شادية عبد المنعم حول الصراع المسلح في السودان وتاثيراته على حياة الجماهير، اجرت